La corporación había previamente entado a lo que se conoce como “protección de bancarrota” después que TV Tokyo y NAS presentaron una demanda en contra de su licencia de Yu-Gi-Oh!. La carta documento acusa a 4Kids de evadir las licencias japonesas y de conspirar junto con FUNimation Entertainment a fin de ocultar detalles con respecto a las ventas en DVD de Yu-Gi-Oh!, para de esta manera evitarse el pago de regalías.
En 2010, 4Kids Entertainment anunció que un tercero, estaba interesado en adquirir la compañía, la cual iba a ser vendida potencialmente, sin embargo después de anunciar un ingreso de 3.5 millones de dólares en el primer cuarto de 2010, la Bolsa de Valores de Nueva York comenzó el proceso de deslistar a la compañía, dos meses más tarde durante el tercer cuarto de 2010, el CEO y Presidente Ejecutivo Alfred R. Kahn, fue retirado de su cargo.
